O que é VALE3?
VALE3 é o ticker das ações ordinárias da Vale S.A. negociadas na B3 (Bolsa de Valores brasileira). As ações ordinárias conferem direito a voto nas assembleias da empresa Genial InvestimentosBlog da Nelogica. A Vale tornou-se uma empresa privada em 1997, após período como estatal fundada em 1942, e desde então consolidou sua operação global nos setores de mineração, logística e energia Genial InvestimentosNord Investimentos.
A empresa é considerada uma blue chip: ações de alta liquidez, com grande participação no Ibovespa, e disponível também como ADRs na Bolsa de Nova York (NYSE), ampliando sua exposição internaciona
Histórico e Desempenho Recentes
História e Estrutura
- Criada como estatal em 1942 com o nome Vale do Rio Doce, privatizada em 1997 e renomeada como Vale S.A. Nord Investimentos.
- Opera em setores como minério de ferro, níquel, cobre, pelotas e outros metais, com infraestruturas robustas (ferrovias, portos, frota de navios Valemax) Nord InvestimentosInvesting.com Brasil.
Dividendos e Distribuições
- Em 31 de julho de 2025, a Vale aprovou o pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) no valor de R$ 1,895387417 por ação, com pagamento em 3 de setembro de 2025. O prazo “com data” foi 12 de agosto de 2025 Riconnect.
Cenário Atual e Notícias Recentes
Aqui estão as principais atualizações recentes sobre a VALE3:
1. Crescimento da Produção no 2º trimestre de 2025
A Vale registrou um aumento de 3,7% na produção de minério de ferro, totalizando 83,6 milhões de toneladas, impulsionada pelo projeto S11D e pelo desempenho da mina de Brucutu. As metas anuais permanecem entre 325–335 milhões de toneladas. Além disso, metais básicos tiveram crescimento notável:
- Cobre: +18% (produção: 92,6 mil t; vendas: 89 mil t);
- Níquel: +44% (produção: 40,3 mil t; vendas: 41,4 mil t) Reuters.
2. Investimentos Estratégicos
a) Reabertura da Mina Capanema
Vale anunciou um investimento de R$ 67 bilhões (~US$ 12,36 bilhões) até 2030 em Minas Gerais. A mina Capanema, reativada após 22 anos, operará com processamento a seco — sem uso de água, evitando resíduos e barragens de rejeito — contribuindo com cerca de 15 milhões de toneladas/ano Reuters.
b) Complexo Carajás
Foi confirmada a destinação de R$ 70 bilhões (~US$ 12,26 bilhões) até 2030 ao “New Carajás”, com foco em ampliar a produção de minério de ferro para 200 milhões de toneladas/ano e 32% de crescimento na produção de cobre (até 350 mil t) Reuters.
c) Controle do Projeto Baovale
A Vale adquiriu 100% do projeto Baovale (mineração de Água Limpa), antes em parceria com a Baosteel, com transação ainda sujeita à aprovação do CADE Reuters.
d) Venda de Ativos de Energia Renovável
A empresa negocia com a Global Infrastructure Partners (GIP) a possível venda de 70% da sua unidade Alianca Energia e de uma usina solar, num potencial negócio avaliado entre R$ 5–6 bilhões (~US$ 870M–1,04B) Reuters.
3. Estratégias Financeiras e Operacionais
- Em janeiro de 2025, o conglomerado Cosan vendeu cerca de 4,05% das ações da Vale, levantando R$ 9 bilhões e reduzindo sua dívida em 40%. A ação foi bem recebida pelo mercado Reuters.
Visão Geral: VALE3 em Pauta
| Tópico | Destaque |
|---|---|
| Perfil | Blue chip com forte governança e presença global |
| Dividendos | Pagamento recente de JCP em setembro de 2025 |
| Produção | Forte crescimento no 2T 2025, metas mantidas |
| Investimentos | Grandes projetos: Capanema (MG), Carajás (PA), controle Baovale |
| Desinvestimentos | Venda potencial em energias renováveis (Alianca) |
| Estratégia financeira | Fortalecimento via ações como a de Cosan |
1. Situação Atual da Ação e Valuation
Comparativos de Múltiplos
Segundo o Investidor10:
- P/L (Preço/Lucro): 8,89× (setor 6,36×; subsetor e segmento ≈10,77×)
- P/VP (Preço/Valor Patrimonial): 1,20× (setor 0,92×);
- Dividend Yield (DY): 8,12% (setor 2,06%)
De acordo com o Simply Wall St:
- P/L: 8,3×, abaixo da média do setor no Brasil (~11,6×) e da indústria sul-americana de mineração (~9,3×), indicando valor interessante.
- EV/EBITDA: 4,6×; PEG: 1,3× — ambos compatíveis com valuation atrativo.
Valuation Intrínseco e Relativo
Pelo site Alpha Spread:
- Valor intrínseco estimado: R$ 71,65
- Com a cotação em torno de R$ 56–57, isso representa uma subavaliação de aproximadamente 21%
- A avaliação combina métodos de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) e valoração relativa
Outra estimativa de value relativo sugere:
- Valor justo estimado: R$ 83
- Representa uma subavaliação de ~32% em relação ao preço atual (~R$ 56–57)
Resumo Comparativo de Múltiplos
| Métrica | VALE3 | Setor/Subsetor | Status Relativo |
|---|---|---|---|
| P/L | ~8,3–8,9× | ~11,6× setor, ~9,3× indústria | Abaixo da média — bom valor |
| EV/EBITDA | 4,6× | — | Atraente |
| Dividend Yield | 8,12% | ~2–5% | Muito acima do setor — destaque em renda |
| Valuation Intrínseco | R$ 71,65 | — | Subvalorização estimada de ~21% |
| Valuation Relativo | R$ 83 | — | Subvalorização estimada de ~32% |
2. Projeções e Cenário Futuro
Atualização de Capex 2025 (10 de setembro de 2025)
- Capex total 2025 foi revisado de US$ 5,9 bilhões para US$ 5,4–5,7 bilhões
- Investimento em crescimento reduzido: de US$ 1,6 bi para US$ 1,5 bi
- Manutenção também revisada para cerca de US$ 4,1 bi (ante US$ 4,3 bi)
Perspectivas de Produção e Recuperação
- Há expectativa de melhora a partir de 2026, após investimentos significativos e custos elevados recentes.
Seu Dinheiro - A Genial destaca que a produção da Vale deve crescer com a retomada após os incidentes de Mariana e Brumadinho, além de forte perfil pagador de dividendos e baixo nível de endividamento.
Análises Técnicas
- Caso VALE3 supere resistências entre R$ 65,35 – 66,65 / 72,20, pode mirar os R$ 77,60 e até o topo histórico R$ 84,50.
- Por outro lado, suportes estão em R$ 56,75 – 55,90, com risco de queda em caso de perda dessas regiões.
InfoMoney
3. Conclusões e Cenários Futuros
Cenário Base (mais provável)
- A ação segue subavaliada e atrativa para investidores com foco em dividendos e valor.
- O ajuste no capex demonstra disciplina financeira e pode liberar caixa para retornos ao acionista.
- Valuation sugere upside entre 20–30% no médio prazo.
Cenário Positivo
- Recuperação da produção e preços favoráveis de minério de ferro.
- Rompimento das resistências técnicas (R$ 65–72) aciona possíveis alvos até R$ 77–84.
- Estabilidade macro ampliando interesse em mineração brasileira.
Cenário Cauteloso
- Preço do minério continua pressionado, limitando margem e geração de caixa.
- Investimentos menores impactando crescimento futuro.
- Volatilidade técnica com suporte em R$ 55 frágil, gerando risco de correção se rompido.
Recomendações
- VALE3 tem valuation atraente e forte Dividend Yield, mas depende da dinâmica de commodities e execução operacional.
- Para investidores de longo prazo, bons fundamentos e rendimentos podem justificar posição, mas com atenção aos preços do minério e evolução do capex.
- Investidores mais técnicos podem acompanhar os níveis mencionados para entradas ou saídas estratégicas.
